出海投资的风险比国内投资大得多，这是常识。就泰国来说，2025年下半年以来，商务部、劳动局、移民局、税务局、环保局、工业部等执法机关不约而同地大幅提高对企业尤其是外资企业的监管和查处力度，在泰中资企业面临前所未有的合规风险。

中国投资者在海外投资经营的过程中，遭遇违规事件或者政府处罚时，首要目标是保全自己。只有确保自身是安全和自由的，才有机会主动、从容、理性地应对危机，最大程度地维护自身的权益。“留得青山在，不怕没柴烧”，只有保全自己，才有可能东山再起。在泰国目前的投资环境下，尤其如此。

基于我们在泰国的经验，投资者能否保全自己，很大程度上在泰国公司注册阶段就埋下伏笔了。公司的股东、股权、董事、注册地址、经营范围、银行账户、注册资本等等的设计，在未来会决定外国投资者能不能顺利、安全地脱身。这些设计在投资初期就要落实到位，否则当合规危机发生的时候，很多不妥当的安排是来不及修改的，投资者只能“坐以待毙”或“任人宰割”。

所以，市场上千篇一律的泰国公司注册常规架构、标准章程等等是不能给投资者提供安全保障的。要安全，就必须根据每个项目的具体情况量身定制方案。

投资者的安全保障大体分为人、财、物三个方面，以下分别展开来说。

先要声明一点：本文并无意教唆或指导中国投资者逃避泰国法律的监管。到任何国家投资经营，遵守当地的法律和制度是应有的义务，违法者也理应接受处罚。但是，一个外国人在被当地执法机关限制自由的情形下，是很难有效地伸张自己的权利的，哪怕自己事实上是清白的。本文只是想给计划到泰国落地经营的投资者提个醒，要事先做好防范措施，避免自己的正当权益遭受不当的侵害。

一、人的保护

泰国法律的一个特点是，公司违法的情况下，公司的董事（特别是有权签字的授权董事）要承担共同责任。在涉嫌股权代持的案件中，公司的个人股东也会被处罚。泰国法律的另一个特点是，喜欢用刑事手段处罚民商事违法行为。例如，公司超出经营范围开展经营活动，董事可被处以最高三年监禁或最多6万泰铢罚款，或二者并处。

泰国政府机关在调查公司违法案件时，通常会传唤公司的授权董事和其他相关人员接受讯问，而通知警方实施拘捕也是很常见的操作。涉案人员还可能被移民局列入管制名单，限制出入境。

为了应对以上风险，投资者在计划注册泰国公司的时候就要至少考虑以下几个问题：

- 个人直接持股还是通过平台公司持股？

- 泰国公司设置几个董事？

- 投资者本人要不要亲自当董事（尤其是授权董事）？

- 如果让泰国人当授权董事，用怎样的机制约束泰国人的行为？

- 外国籍董事登记的联系信息是否安全？是否会增加个人被查扣的风险？

- 股东的变更是否方便？是否需要新旧股东到现场办理？需要多长时间完成？

- 董事的更换是否方便？是否需要新旧董事本人到现场办理？需要多长时间完成？

- 投资者个人需不需要常驻泰国？可不可以在泰国以外遥控管理泰国的生意？

- 个人股东或外国籍董事用什么签证进入和逗留泰国？是否方便进出泰国？是否会增加个人被查扣的风险？

- 股东或董事个人在泰国的住所是否与泰国公司有关联？泰国公司被调查时是否会牵连到个人的住所？

- 一旦股东或董事个人被拘留或逮捕，谁可以实施救援？

- 外国籍董事“出事”了，谁可以接替？

二、财的保护

泰国政府对外国人或外资公司的银行账户管得很紧，一旦发现有违规嫌疑，经常会冻结账户或者限制账户的权限。

因此，投资者在开设泰国公司银行账户和汇入资金之前，至少要认真考虑以下问题：

- 在哪个银行开户？

- 开什么币种的账户？

- 开几个账户？

- 每个账户的用途怎么划分？

- 账户的签字人留谁？

- 对预留签字人的签证有没有限制？

- 账户管理人的联系方式留哪个？

- 账户的存折、卡片、登录ID、密码、U盾、交易凭证等由谁保管？

- 账户是否可以线上远程操作？

- 账户的权限（转账、取现等）有哪些限制？

- 资金从泰国公司账户转到个人账户有哪些限制？

- 资金从泰国账户转出境外时需要缴纳哪些税款和费用？有哪些可以减少或规避税费的方法？

- 股东或董事个人在泰国的银行账户是否与泰国公司有关联？泰国公司被调查时是否会牵连到个人的账户？

- 紧急情况下，泰国公司和个人账户的资金可以快速转移到哪里？

三、物的保护

泰国执法机关对于涉案财物（货物、设备、电脑、文件等）通常会先扣押或查封再调查。无论调查结果是否证实违法，扣押本身已经给公司和投资者造成损失和不便。

财物的保护至少要考虑以下方面：

- 泰国公司的运营需要运用多少财物？哪些是必需的，哪些是可选的？哪些可以分批投入？

- 哪些财物必须存放在泰国，哪些可以留在境外？

- 哪些财物必须存放在办公场地，哪些可以放在其它地点？

- 重大财物的交易凭证和权属单据能否做得完整真实、可以证明合法产权？

- 电子邮件、电子文档、聊天记录等是否有密钥、备份等安全措施？

- 在泰国的土地、房屋、车辆等不动产登记在谁的名下？泰国公司被调查会不会导致这些财产被查封或扣押？

- 在紧急情况下有没有办法把财物快速转移到安全且隐秘的地方？

- 如果泰国公司经营所需的关键财物被查封或扣押，有没有其它财物可以替代以保证业务继续？

- 在泰国的财物能不能被快速地变现或者变更产权？变卖或转让所得的资金能不能被快速地转出泰国？

- 是否可以租用或借用他人的财物开展经营，降低沉淀在泰国的资产的比重？

总结

出海投资，安全第一。在泰国政府大幅收紧对外资企业的监管的背景下，合规调查是中国投资者在泰国将面临的最大的安全风险。中国投资者亟需加强风险意识，转变行为模式，在计划泰国投资的同时做好安全预案，设计好撤退路线，“穿好救生衣再出海”！